打出“增资+捐赠”两张牌 *ST越博能否保壳成功？

　　本报记者 曹卫新

　　临近年底，游走在退市边缘的*ST越博祭出了保壳大招。

　　继12月初公司宣布全资孙公司湖北汇盛吉通新能源动力科技有限公司(以下简称“湖北汇盛”)拟以增资扩股的方式引入新股东安徽合阜供应链管理有限公司(以下简称“安徽合阜”)或其指定主体，计划借道增加资本公积弥补净资产亏损后。12月22日晚间，公司发布公告称，安徽合阜及湖北瑞璞新能源汽车有限公司(以下简称“湖北瑞璞”)或双方指定主体拟向公司或公司指定子公司捐赠现金资产，预计捐赠金额不低于1.5亿元。

　　12月25日，相关方拟捐赠现金资产消息公布后的首个交易日，公司股票迎来年内第二个涨停板，截至当日收盘，*ST越博报收于6.36元/股，涨幅20%。

　　具体来看，根据*ST越博三季报，公司2023年前三季度净利润为-1.29亿元，截至第三季度末公司净资产为-2.18亿元。而若公司2023年经审计净资产为负值，根据《创业板股票上市规则》，公司将涉及退市风险。如何使净资产转正成为了公司2023年保壳任务的关键。

　　2023年12月初，*ST越博发布了全资孙公司增资扩股的消息，安徽合阜或其指定主体拟以现金或资产等方式向湖北汇盛增资2亿元，其中400万元计入注册资本，剩余1.96亿元计入资本公积。

　　“从方案来看，增资入股的资金少部分计入注册资本，1.96亿元计入资本公积，按照持股比例计算，上市公司合并报表有望增加资本公积1.67亿元，将对上市公司的净资产产生正向影响。如果能在年底前完成注资及工商变更等手续，资产能实实在在地进来，对上市公司保壳还是非常有利的。”有不愿具名的知情人士在接受《证券日报》记者采访时表示。

　　在推进注资事项的同时，公司还启动了第二套保壳方案。12月22日，公司召开第三届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于拟签订捐赠协议暨关联交易的议案》，同意安徽合阜及湖北瑞璞或双方指定主体拟向公司或公司指定子公司捐赠现金资产。

　　天眼查APP显示，湖北瑞璞为*ST越博新实际控制人贺靖控制的企业，为公司关联方。其对公司的捐赠协议构成关联交易。公司方面表示，根据《创业板股票上市规则》和《公司章程》的相关规定，本次交易事项为公司单方获益的事项，无须报请公司股东大会审议。

　　上海明伦律师事务所律师王智斌在接受《证券日报》记者采访时表示：“依据相关规定，上市公司单方面获得利益且不支付对价、不附任何义务的交易，包括受赠现金资产、获得债务减免等可以申请豁免股东大会审议。”

　　目前，距离今年保壳最后期限还有不到一周时间，事关公司保壳的多个事项还存在多个不确定性因素。

　　根据12月6日各方签订的《增资意向书》约定，协议签署后各方将尽快配合开展尽职调查。目前尽职调查已经正式开始，预计在2023年12月24日前完成。尽职调查完成后，各方将立即开始增资合同等相关协议的协商与签署，预计在2023年12月25日完成正式交易文本确认，2023年12月26日完成正式交易文件签署。预计在2023年12月31日前完成增资款项实缴。目前，注资工作是否按照预期进展在推进，公司暂未发布相关公告。

　　据悉，2023年12月26日，*ST越博将召开股东大会审议《关于全资孙公司增资扩股及公司放弃优先认缴出资权的议案》，该事项能否顺利通过股东大会表决也是孙公司增资扩股事项实质性落地的关键一步。

　　此外，12月22日晚，公司在董事会决议公告中提及：“本次捐赠事项尚未签署正式协议，能否签订正式协议存在不确定性，签订正式协议后能否如约履行存在不确定性，本次交易能否达成存在一定风险。”

　　“捐赠的现金资产的确有助于增加公司净资产，帮助净资产转正。不过最终是否调整公司净资产，还需年审机构判断。”王智斌对记者表示。

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